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5个技巧选出好基金(选好基金的技巧)

来源:互联网 2023-02-06 17:33:58

「今天是木子读吧陪你的第1040天」

在投资圈里,有一句话说道了投资的本质:活得久才是王道,这背后其实有着深刻的金融学逻辑。

今天我们聊聊基金那些事儿。有很多伙伴选择投资基金,这也是一种选择,毕竟基金的背后是一篮子股票,相比股票,基金的稳定性更好一些。但在面对众多基金品种的选择上,很多伙伴都不知如何下手。

我们先来看一个例子:有两个基金经理,一个投资策略很激进,5年中有3年都取得了100%的回报率,但有2年都亏损了60%;而另一个很稳健,每年都会取得15%左右的收益率。作为投资者的你,该如何选择呢?

如果凭直觉来做选择,大部分人都会选择前者。原因很简单,100%的年化收益率太诱人了,15%的涨幅感觉不太过瘾,增长太慢了。但如果简单计算一下,你就会发现,激进的基金经理5年的累计收益率为28%,年化收益率只有5.6%;而那位稳健的基金经理在5年内却实现了投资翻倍,累计收益率为100%。

【计算方法:激进型基金经理5年的累计收益率(1+100%)3×(1-60%)2-100%=28%;稳健型基金经理5年的累计收益室(1+15%)5-100%=100%。】

如此大的差异让很多人都非常吃惊,这就是典型的高收益错觉。这个错觉的产生和人们“短视”的认知有很大关系。

从人性的角度来说,人容易被像100%这样超常的数据或者现象所吸引。另外,人也会对距离最近的数据更加敏感。鱼的记忆只有7秒,其实人也一样,越是近期的信息,在脑海中的权重越大。比如,基金经理去年的业绩和前几年的业绩,在很多人选择基金时的决策,所产生的影响也是不一样的。

基金在销售的时候,会经常利用人们的认知偏差,强调近期业绩,而对长期的波动便会轻描淡写地一带而过。其实,真正好的基金是那些能够长期获得稳定收益的基金。前面讲的那个稳健型基金经理的例子中,每年收益率保持在15%,那10年下来,你的资产就增加了4倍。

所以,在投资的世界里,一定要切记,“看得耀眼的不如活得久的”。在投资的时候,我们需要克服的自己短视和认知偏差。具体到基金选择上,就要尽量选择那些经历过牛熊市转换的基金经理。

从人类行为认知的角度出发,一个人以前的经历会影响他的偏好和决策。一个经历过繁荣衰退、牛熊市转换的基金经理,对外部冲击的承受力会更大,在资产配置上也会更加稳健。

下面,木子就跟大家一起聊聊关于基金的购买方法,到底购买基金时,我们该用怎样的策略去选择?这也是在后台很多伙伴问我最多的问题之一。木子总结了几点与大家分享。每个人的认知都是有局限的,木子也欢迎大家随时在后台留言,我们一起学习。

从投资策略上分,基金主要分为主动型和被动型。一般来说,精力旺盛、能够适应变化、敢于承相风险的投资者,偏向主动型股票基金,倾向于在市场波动中获利;而性格严谨、认真,对稳定性有着更高要求的投资者,更偏好被动型基金。

在做选择时,下面这五点请大家参考:

①看宏观环境

在牛市里不妨多配置些被动型的指数基金,搭上大势的快车;而在熊市的时候,可以稍微多配置一些债券型基金,获得一个较为稳妥和安全的收益。

②看行业

如果你身处某个行业,或者对某个行业比较有信心,但又没时间或能力对个股做研究,那不妨选择该行业或者板块的指数基金,分享这个行业的红利。

③看时机

如果央行有降息降准的动作,债券的价格就会上升,债券型基金的收益就会随之上升,这时你应该果断地加大债券型基金的配置。相反,你可以下调债券型基金的配置。

④看品牌

挑选主动型股票基金时,你不妨遵循“优中取优”原则,挑那些王牌基金公司的王牌基金。具体,就是选择历史悠久、规模较大的基金公司旗下最有口碑的基金。

⑤看基金经理

前面木子说了,尽量选择那些经历过牛熊市转换的基金经理。还有一点就是看某只基金的基金经理比较稳定,不是几年间频繁更换基金经理的那种。

投资收益率能战胜市场平均收益率,究竟是运气因素还是实力所致,一般人很难分清,但如果投资一篮子股票组成的投资组合收益率,能够长期战胜市场收益率,大概率这个人就是具备一定投资能力的表现。

而基金正是这一揽子股票的组合体。

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